浙商银行首席经济学家谈家庭财物装备：从“单一储蓄”到重构“动态平衡”

liukang20242个月前 (04-24)群众吃瓜943

我国网财经3月3日讯(记者曹华夏)浙商银行郑州分行建立八周年之际，由该行主办的“浙赢巳海企动未来”战略客户答谢活动在洛阳隆重召开。

浙商银行首席经济学家、对外经济贸易大学我国金融学院教授、国家金融与开展实验室副主任殷剑峰到会活动，并宣布了题为《低利率年代》的讲演，从微观和微观视点深入剖析当时经济形势，解读财政方针，与现场50余家大型国有企业、要点职业龙头企业负责人一起探究产融结合的新形式，以及低利率年代包围新途径。

消费革新：由《黑神话·悟空》看万亿蓝海新方向

2024年中心经济工作会议开释重磅信号——“提振消费”初次跃居九大使命之首。殷剑峰剖析，方针转向背面是我国经济面对居民消费缺乏、工业产能过剩的两层应战。如安在供需错配中破局？

他以2024年大火的国产游戏《黑神话·悟空》为例，指出这场由文明IP引爆的消费革新或许供应了新思路。这款开发本钱缺乏10亿元的游戏，带来了上百亿元的直接出售收入，一起还带动游戏机、电脑配件、显卡、人物周边等工业链出售逾千亿元，并带动国内游戏工业链的全体晋级。“经过该事例能够看到，这种新式服务业的呈现能够带动有用需求，能够带动服务业成为主导工业，也能够处理制作业的产能过剩问题。”

“从需求端看，我国居民消费占GDP比重仅38%，比全球平均水平低18个百分点。”殷剑峰在讲演中直指供需错配的中心对立。他剖析说，恩格尔规律提示，人们的消费晋级会阅历“食物→制作业→服务业”的跃迁，服务业占比较低就会导致消费晋级受阻。而当咱们的文明IP与高端制作磕碰，当内需商场与立异供应共振，万亿级新蓝海消费商场或将就此翻开。

银行转型：息差收窄倒逼中间事务立异、吞并重组加快

利率下行周期继续深化，银行遍及面对“低利率、窄息差”的两层揉捏。低利率年代，银行生存之道在哪里？

殷剑峰以为，传统存贷事务赢利空间继续缩短，倒逼银职事务转型，其中心途径包含以下几个方向。

首要，拓宽中间事务，立异服务形式，将其作为首要收入来历。银行需发力财富办理、投职事务等非息收入范畴，例如，经过“投贷联动”形式，在为企业供应信贷支撑的一起，以股权出资共享新式职业生长盈利，完成收益多元化。

其次，参加资本商场革新。跟着注册制全面落地、资管新规深化等趋势，我国资本商场正阅历一个结构性调整，一些财物——特别是与人工智能相关的财物或迎来结构性上涨。银行可经过事务立异介入资本商场。他剖析，国家已明确提出开展资本商场，所以，银职事务转型能够考虑从传统存贷事务转向中间事务，从而转向资本商场。

一起，职业整合与降本增效势在必行。“全国4000余家银行法人组织中，部分区域性中小银行需求经过吞并重组优化资源装备，这对运营较好的银行来说也是一种机会。”殷剑峰提示，规划大、网点多的头部银行应精简低效网点，凭借金融科技提高服务半径与运营功率。

家庭财物装备：从“单一储蓄”到重构“动态平衡”

低利率环境下，家庭财物怎么保值增值？殷剑峰以为，家庭理财需考虑生命周期阶段与财富情况，重构理财战略。抽象来说，收入上升期的年轻人可装备20%～30%权益类财物，获取增加潜力；中年家庭以“固收+”产品为中心，平衡稳健与收益；晚年集体更偏重国债、长时间护理稳妥等低危险东西，优先保证财物安全性、流动性。

此外，国人的家庭财物中房产占比较高，近年来二、三线城市住宅流动性危险凸显，家庭需逐渐将房产占比从60%以上降至40%以下。

展望未来，殷剑峰以为，低利率既是应战，也是工业晋级与财富办理的机会窗口。数字经济革新浪潮下，无论是银职业转型、传统工业晋级，仍是家庭财物装备，都需脱节传统途径依靠，唯有立异供应与有用需求共振，自动拥抱革新，方能于变局中开新局。

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